印度自然条件非常理想，每年有阳光的日子往往在300天以上。在不到三年的时间里，太阳能发电装机容量增加了两倍。
尽管如此，120亿瓦的太阳能发电装机容量在约3150亿瓦的总发电装机容量中仅占了很小的一部分。莫迪计划到2022年将太阳能发电装机容量提高到1000亿瓦。
太阳能发电装机容量快速增长得益于太阳能电池板价格降低推动。
由于规模经济效应，以及印度不生产多晶硅等原因，中国太阳能板价格比本土厂商价格便宜约10-20%，受到采购者的青睐。
据印度《经济时报》报道，根据马克姆资本集团（Mercom Capital Group）最近一项研究显示，2016年4月-2017年1月间，印度进口太阳能设备价值21.7亿美元，但同期出口却只有约6千万美元。中国设备占印度进口设备的87%，达19亿美元。
此外，世界银行的贷款支持使得太阳能经济的投资者在印度获得的支持没有一个国家能比。
日本电信巨头和大投资者软银公司已经偕同合作伙伴一起承诺向印度太阳能行业投资200亿美元。
法国电力公司和意大利国家电力公司等欧洲企业目前已经活跃在印度可再生能源市场。高盛、摩根大通和摩根士丹利参与的投资基金也是如此。
此外，世界最大的几家养老基金也作出了试探性的尝试，比如加拿大市场领头羊加拿大退休金计划投资委员会。
